Lottomatica con la spagnola Cirsa Via al colosso di giochi e scommesse.
Dalla fusione nasce la seconda quotata al mondo. Blackstone primo socio. Titolo gi: -7,63%.
Francesco Bertolino.
Lottomatica si unisce alla spagnola Cirsa per creare il secondo operatore europeo delle scommesse dopo l'irlandese Flutter.
I consigli di amministrazione delle due societ hanno trovato un accordo di fusione che prevede l'incorporazione di Cirsa all'interno di Lottomatica. Il nuovo gruppo avr sede legale, fiscale e operativa a Roma e manterr il nome di Lottomatica. Partir con 4,6 miliardi di ricavi e un margine operativo lordo di circa 2 miliardi, generato in gran parte in Italia e in Spagna. Sar per attivo anche in America Latina, potendo aggredire nel complesso un mercato del valore di 34 miliardi. La nuova Lottomatica sar quotata a Milano e a Madrid con una capitalizzazione che, ai corsi di Borsa di ieri, supera gli 8 miliardi di euro, somma che ne fa il secondo gruppo del gioco d'azzardo quotato al mondo. Nella giornata di ieri Lottomatica ha perso il 7,6% a Milano, mentre Cirsa ha guadagnato il 18,5% a Madrid: i due titoli sono cos andati verso il concambio concordato dai cda.
L'operazione sar ora sottoposta all'approvazione delle assemblee degli azionisti delle due aziende coinvolte. Lo schema di aggregazione prevede infatti che Lottomatica emetta nuove azioni a favore dei soci di Cirsa che, a seguito dell'operazione, deterranno circa il 32,5% del capitale. L'intesa prevede poi che una delle condizioni di successo dell'operazione sia una quota di recessi inferiore al 5% di Cirsa. Blackstone, che oggi controlla l'azienda spagnola con il 74%, approver l'offerta e sar il primo socio del nuovo gruppo con il 24%. Il fondo americano si  anche impegnato a non vendere titoli per tre mesi dopo il completamento della fusione, atteso entro la met del 2027.
Il board della societ risultante dalla fusione sar composto da 13 membri: gli 11 attuali consiglieri di Lottomatica e due amministratori nominati da Blackstone. Il numero uno di Lottomatica, Guglielmo Angelozzi, diventer presidente e amministratore delegato del nuovo gruppo. "L'operazione amplia le opportunit di sviluppo, in particolare, nel segmento di business online, mantenendo invariato il livello di remunerazione degli azionisti", ha spiegato Angelozzi.
A riprova della redditivit del settore delle scommesse, la nuova Lottomatica prevede di distribuire agli azionisti, fra dividendi e buyback, 4 miliardi nei prossimi tre anni, 744 milioni dei quali subito dopo la fusione. Sono poi previste sinergie per 114 milioni dall'aggregazione con Cirsa che Lottomatica intende far crescere sul canale del gioco d'azzardo online. Attualmente, infatti, l'operatore spagnolo  principalmente attivo nel mondo "fisico" con 450 casin, oltre 85 mila macchine da gioco e circa 2.300 punti di scommesse. L'obiettivo  aumentare la sua esposizione al digitale sulla falsariga di quanto fatto negli ultimi anni da Lottomatica che oggi trae circa due terzi del suo margine operativo dall'online.
Nell'operazione Lottomatica  stata assistita da Evercore, Pjt, Deutsche Bank e Mediobanca, Cirsa da Lazard e Blackstone da Barclays.
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